我们最近发布了一份 12 只最值得购买的金融行业股息股票名单在本文中，我们将看看摩根士丹利 （NYSE：MS） 与其他最适合购买的金融行业股息股票相比的位置。

2024 年，金融股领跑市场，是所有板块中表现最强劲的板块之一。虽然预计更广泛的金融板块将继续其上涨轨迹，但该集团中的某些股票似乎更有利于增长。大盘的金融板块今年上涨了近 30%，超过了整体市场，甚至跑赢了科技板块，其中包括许多备受瞩目的大型科技股。自 2025 年初以来，该金融指数上涨了 7% 以上。

尽管贷款增长缓慢，但美国银行业在 2024 年第三季度继续扩张。在此期间，该行业的总资产环比增长了 1.4%。根据 S&P Global Market Intelligence 的数据，美国 50 家最大的银行在第三季度总共增加了 3772.2 亿美元的总资产，其中 35 家机构报告了增长。这标志着与第二季度相比的转机，当时前 50 大银行的总金额比今年第一季度下降了 1280.1 亿美元。该报告进一步提到，截至 9 月 30 日，美国 50 家最大银行的总资产为 23.985 万亿美元。在资产从 500 亿美元到 5000 亿美元不等的 39 家银行中，有 25 家在第三季度录得资产增长。

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在当选总统唐纳德·特朗普赢得 2024 年总统大选后，金融股经历了急剧而广泛的反弹。这一飙升主要是由于市场对 2025 年可能更加宽松的监管环境的乐观情绪所推动，尤其是在并购方面。11 月，标准普尔全球市场财智追踪的 211 家银行的总回报率中位数攀升至 13.4%，远高于大盘 5.9% 的涨幅。

影响银行业绩的另一个关键因素是美联储公布的年度行业压力测试参数。2025 年测试概述了比往年更严重的经济冲击，尽管它仍然预测美国失业率将上升至 10%，房价将下降 33%。与之前的测试相比，最新的情况包括失业率温和增加，股票和房地产价值的下降幅度较小。巴克莱分析师 Jason Goldberg 在他的报告《2025 年压力测试：情景比过去两年更容易》中强调了这些调整。与此同时，美国银行分析师 Ebrahim Poonawala 表示，该测试的严格性降低和可预测性增强，可能会导致银行在今年晚些时候持有较小的资本缓冲。

金融部门是周期性的，这意味着其表现与经济的整体健康状况密切相关。美国经济一直保持稳定势头，增加了“软着陆”的可能性——这种情况将有助于缓解对可能对金融股造成压力的潜在温和衰退的担忧。据分析师称，与往年相比，进入 2025 年的一个关键转变是利率前景。2024 年下半年标志着新一轮利率周期的开始，美联储实施了自疫情初期以来的首次降息。对于银行来说，利率变化既是机遇也是挑战。虽然更高的利率可以提高净息差，但利率波动也会影响贷款活动和整体盈利能力。

投资者对金融股的热情正在上升，这在很大程度上是由其有吸引力的股息支付推动的。根据骏利亨德森的一份报告，金融板块的股息支付同比增长 7.7%。该报告还提到，该行业在 2024 年第三季度支付了 720 亿美元的股息。